币安杠杆交易教学：手续费、原理、风险、与合约差异(2025最新)-交易所-币界网

币安杠杆交易是什么？

币安的杠杆交易类似股市的融资融券，投资人可透过抵押一些资产来向交易所借钱。

币安杠杆交易需要提供保证金并支付利息，若亏损超过保证金，系统将自动清算仓位。

杠杆交易可做多或做空，但保证金不足时就会有爆仓风险，可能导致全数亏损。

币安杠杆倍数怎么算？

通常杠杆倍率算法是：

杠杆倍率＝投资部位÷ 实际投入金额

举例来说，投资人先在币安杠杆帐户内存入1,000U，向币安借了1,000U，并且用2,000U 做多了的BTC ，则杠杆倍率就是2 倍（2000/1000）。

币安杠杆倍数最高可以设定10 倍。在币安杠杆交易需要在下单前，先设定好最高杠杆倍率，于执行交易时，便可手动调整借入金额。

币安杠杆手续费

币安杠杆手续费包含杠杆利息以及交易手续费。

交易手续费

由于交易标的为现货，一般用户适用交易手续费率是0.1%。

透过以下币安官网，申请币安即可享有以下5 大优惠：

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延伸阅读：币安APP新用户下载、注册、充值、买币小白操作教程

币安杠杆利息

币安杠杆利息计算公式为：

杠杆利息＝借款金额× 借款利率× 借款时数（小时）。

利息在借入资金时就开始计算了，会在每小时准点计息（例如：19:00、20:00 等），然后系统会在每个整点计入新的一小时的利息。

举例来说，每小时利率为0.001%，投资人在13:50 借款1,000 USDT：

1 小时候的利息为：1,000 * 0.001% * 2 = 0.02 USDT 。

由于未满一小时，也会被记为一小时，因此会被收取两次利息。第一次在13:50 被计入，第二次在14:00 被计入。

各币种当下的借款利率会随市场借贷情形浮动，各币种的币安杠杆借款利率可至币安官网查询。

币安杠杆交易与合约交易的差异

币安杠杆交易与合约交易这两者本质上是不同的产品，但都能达到杠杆的效果，主要的差异点如下：

交易类型	杠杆交易	合约交易
交易标的	现货	永续合约
杠杆倍率	最高10 倍	最高125 倍
费用计算方式	借款利息于挂单／成交后开始计息	资金费率每8 小时计收一次。
是否会爆仓	是	是

如果你是新手，想尝试放大资金效果但不熟悉高风险操作，杠杆交易可能更适合，因为它的杠杆倍数通常较低，且操作界面与现货交易类似，容易上手。

如果你已经有一定交易经验，熟悉市场波动并希望利用高杠杆进行短线交易，合约交易更具吸引力，但风险控制（如止损设置）就变得尤为重要。

总之，选择适合自己的交易工具，除了要考虑盈利的潜力，更要注意控制风险和了解相关成本。

延伸阅读：什么是币安资金费率？币安资金费率怎么看？

币安杠杆交易风险：爆仓机制

币安杠杆交易的风险除了会放大损失的倍率之外，还有可能会触发币安杠杆爆仓的机制（强制平仓）。

当币安杠杆风险率低于一定程度时，币安杠杆帐户内的保证金资产会被强制卖出，并且所有当前交易部位也会被强制平仓，导致投资人血本无归。

风险率

币安杠杆交易的平仓机制是以风险率（ML）方式在控管。当用户在币安杠杆交易的风险率过低时，币安就会自动执行强制平仓。

币安杠杆风险率＝资产总值/ (总负债+ 未还利息)

从公式我们可以知道，风险率会下跌主要受到几个因素影响：

资产总值下跌

资产总值指的是币安杠杆交易所有仓位以及保证金价值的总和。当杠杆交易的仓位持续亏损，或者抵押品的价格不断下滑，都会造成杠杆交易的风险率下跌。

借出的资产价格飙升

以做空BTC 为例，用户透过币安杠杆交易借出BTC 并卖出。若BTC 于卖出后价格上涨，便会使负债上升，造成风险率下跌。

利息过高

借出币种的利率会随市场当下借贷情况浮动，热门的币种利率便会在短时间内飙升。

所以，当收到追加保证金的通知时，投资人就应该补充更多的抵押品或者开始还款，以避免爆仓的可能。

在不同的保证金模式以及杠杆下，触发强制平仓标准的风险率都不同，以下是各种情形下币安杠杆交易触发强平的标准：

保证金模式	杠杆倍数	强平标准
全仓模式	3x	ML < 1.1
5x	ML < 1.1
10x	ML < 1
逐仓模式	3x	ML < 1.18
5x	ML < 1.15
10x	ML < 1.05

资料来源：币安

举例来说，比特币市价假设为60,000U，投资人的杠杆保证金仓位目前有1,000U 的保证金，用币安杠杆交易借出2,000U，并以市价买入（做多） 3,000U 的部位，：

当BTC 币价下跌10% 至54,000U：亏损了300U，ML 为1.35（2700／2000）
当BTC 币价下跌20% 至48,000U：亏损了600U，ML 为1.2（2400／2000）
当BTC 币价下跌26.67% 至43,998U：亏损了800U，ML 为1.1（2200／2000），此时便会执行强制平仓，导致保证金爆仓。

由上面的例子可知，使用杠杆交易在亏损时不但风险会被放大，并且还有被清算资产的风险。

币安杠杆保证金：全仓vs 逐仓

使用币安杠杆面临过多损失时，就有可能面临保证金内的资产被清算的风险。所以，要控制好杠杆交易的风险，就需要留意保证金帐户运行的机制。

币安杠杆保证金模式分为全仓／逐仓两种，主要差别为使用保证金的方式，以下将分别解释。

全仓杠杆保证金

全仓杠杆保证金模式下，各币种之间的杠杆交易盈亏可以互相抵销，保证金的仓位是共享的。但在面临爆仓时，所有交易对都会被强平，并且失去的是所有保证金资产。

优点：保证金内的资金使用效率高，各笔杠杆交易爆仓的机率比较低。
缺点：可使用的杠杆倍率低，并且各笔杠杆交易的最大损失是不确定的，因为保证金仓位有可能被亏损比较大的交易给拖垮。

逐仓杠杆保证金

逐仓杠杆保证金模式下，各币种之间的杠杆交易是互相独立的，各种币别之间的盈亏将分开计算。

逐仓杠杆保证金的仓位是各自独立的，并且也只能存入该币种以及USDT，例如：BTC 交易对只能存入BTC 及USDT。所以，当BTC 爆仓时，只有BTC 的逐仓保证金部位会被强平，其他币种则不受影飨。

优点：可使用的杠杆倍率高，并且各币种杠杆交易的最大损失是确定的，单一交易亏损不会影响到其他币种的交易。
缺点：保证金的资金效率差，各笔杠杆交易爆仓的机率比较高。

全仓与逐仓保证金比较

保证金模式	全仓杠杆	逐仓杠杆
资金效率	高	低
爆仓可能性	低	高
保证金可存入币种	无限制	USDT、该交易对币种
单笔交易最大损失	单笔交易最大损失具不确定性，各笔交易盈亏可以互相抵销。	最大损失是确定的，风险较可控。

币安杠杆交易新手教学

Step 1：开通币安杠杆交易帐户

如果是初次使用币安杠杆交易的用户，进入杠杆交易的页面后，需要先观看教学影片并完成测验，才能开始使用币安杠杆交易的功能。

Step 2：转帐到币安杠杆帐户里

将交易所内其他帐户内的资产转入币安杠杆帐户，即完成杠杆帐户内存入保证金的动作。

Step 3：进入币安杠杆交易页面

【交易】→【杠杆】→选择交易对→设定保证金模式、杠杆倍率。

要注意杠杆倍率的设定将影响能借出资金的上限。

Step 4：币安杠杆借还款设定

在币安杠杆交易的页面下，可以自由借款，借款上限会依杠杆倍率有所不同。

以3 倍杠杆为例，抵押品价值1,000U，则最多可以借出2,000U 等值的加密货币在市场上进行交易。

币安杠杆交易借还款模式，又可以分为手动与自动。

币安杠杆手动借还款

在币安杠杆的手动模式下，需要先进行借款，才能在市场上交易。从借出当下便开始计息。还款的手动模式于交易完成后，并不会立刻冲销借出的债务，需再手动还款。

币安杠杆自动借还款

开启币安杠杆的自动借款模式后，无须再手动借还款，可直接在市场交易。

项目	说明
自动借款	于交易时自动借出款项。做多于成交后开始计息；做空于挂单当下便开始计息。
自动还款	平仓交易部位的同时，自动冲销借出的债务，不需要再手动还款。

此外，在币安杠杆的自动借款、自动还款是分开的设定，可以依照个人需求分别开启。以笔者建议新手直接开启自动还款、自动借款。

Step 4：下单– 选择订单类型

在币安杠杆交易的页面上，可以选择下单的方式，以下将针对各种下单方式进行介绍：

下单方式	说明
限价单	依照特定价格或更好的价格下单，要注意，限价单不保证一定成交。以买入为例，限价的目标价设定为$61,000。市价在$61,000 以上：不会成交市价为$61,000 ：以$61,000 限价成交。市价低于$61,000 ：以市价成交。
市价单	依照当下市场价格成交。
止盈止损	当币价经过【触发价】时，才会触发这张订单，并且以【委托价】限价挂单。例如：目前市价61,000，当价格经过60,500 时，以60,000 下单。
追踪止损	追踪止损就是在币价反转后，进行买入或卖出的限价挂单。以买入为例，用户会先设定委托价，这个委托价会是这笔订单可能成交的最高价格。如果币价持续下探，委托价会随着设定的比率同步往下移动，直到价格反转向上触发到订单为止。
OCO	包含一张限价单及一张止损止损订单，当其中一笔订单成功时，另一笔就会自动取消。

按照Step 1～4 ，最后在币安杠杆交易页面选择【买入】/【卖出】，一笔杠杆交易就完成啦。

Step 5：币安杠杆平仓

点击【全部平仓】→选择平仓后要转换的币别→【确认】即完成币安杠杆平仓

币安杠杆做空

在币安杠杆交易中，做空是透过借入目标币种（如BTC）进行卖出操作，并在价格下跌后以更低价格回购来获利的一种策略。

其实步骤上和以上的教学步骤相同，差别在于如果你想做多的话是借入稳定币；做空的话则是借入想做空的该币种，在价格下跌后用更低的钱回购目标货币后，赚取之间的USDT 差价。

只是差别在于，做空即便还没成交，做空在挂单当下就会开始计收杠杆利息，而做多是在成交后才会开始计息。

【范例】假设BTC 当前价格为$100,000，预期其价格将下跌至$85,000：

借入1 BTC，并以市价$100,000 卖出，获得$100,000 USDT。
当价格跌至$85,000 时，使用$85,000 USDT 回购1 BTC。
偿还借贷后，剩余$15,000 USDT 为净利（未扣除利息与手续费）。

总结

杠杆交易是一把双刃剑，在放大收益的同时也加剧了损失的风险。在进行杠杆交易时，投资人应该充分理解市场规则和操作步骤，严格管理保证金，并设定合理的止盈止损策略。

以上就是币安杠杆交易教学：手续费、原理、风险、与合约差异(2025最新)的详细内容，更多关于币安杠杆新手全教学的资料请关注币界网其它相关文章！

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